В самом сердце Москвы 1930-х известный драматург внезапно оказывается в опале: его пьесу снимают с репертуара, а из Союза литераторов выгоняют с клеймом «антисоветчика». На этом жизненном дне он встречает Маргариту — женщину ослепительной красоты, чей брак давно стал золотой клеткой. Их случайное знакомство перерастает в бурный роман, который и даёт драматургу творческий импульс. Он начинает писать новое, дерзкое произведение, где под вымышленными именами выводит знакомых, а главным героем делает таинственного Воланда, чей образ списан с одного загадочного иностранца.
Однако вымысел начинает пугающим образом оживать. Персонажи романа, особенно могущественный и ироничный Воланд, словно обретают собственную волю, начиная влиять на реальный мир автора. Писатель оказывается в ловушке между цензурой и властями, наблюдающими за каждым его шагом, и мистическими силами, вышедшими из-под пера. Главный конфликт разворачивается на грани реальности и творчества: где заканчивается игра воображения и начинается опасная магия, способная изменить судьбы?